Село Хулисма расположено в живописном уголке Лакского района, свыше 1800 метров над уровнем моря, на расстоянии 19 км от райцентра, между сёлами Чуртах и Бурши. Рядом протекает река Казикумухское Койсу.
Название села "Ххюлуссун" - Хулисма произошло от места расположения, т.е., "ххюл" в переводе означает камни (щебень), "сун" - солнечная сторона. Получается "Каменистая солнечная сторона". От Махачкалы до Хулисма 175 км, а через горы в Азербайджан и Грузию 70-80 км, а до соседнего села Шали Чарадинского района пару часов езды на лошадях через горы. Когда и кем основано село нигде не написано. Но есть предположения.
Вокруг села много развалин разных хуторов, кошар. В далёкие времена в них жили отдельные семьи и даже тухумы. Потом в целях безопасности они объединились и образовали аул на нынешнем месте. Одними из первых переселились тухумы Майрановых, Щейховых, Зайналабидовых, Киваевых, Ярахмедовых, Гафуровых, Кунжуевых.
В 1718 году в селе построили мечеть. После Кумухской Джума-мечети Хулисминская мечеть считалась одной из лучших, это видно и по архитектуре.